控制風險是投資的基礎#

許多人一談風險意識就只聯想到金融投資，對生活中的風險卻視而不見。大部分人做事前只考慮收益，完全忽視風險，因此採用「利益最大化」策略；但只考慮收益不考慮風險的人，常常得不到最好的結果。有風險意識的人，做決定時穩妥得多，結果也好很多。

從海外代購看風險意識#

一位女士出國旅遊買了一堆名品（兩個貴包、七個便宜包、三瓶香水），為了塞不下隨身行李而全部放進託運箱，結果箱子遺失，航空公司只賠 800 美元。由於海外奢侈品在中國加價約 30%，許多人出國都會大量買包帶回，看似「省下來的錢夠買一張機票」，卻忽略了以下三種風險。

吳軍 20 多年飛了上百萬公里，託運次數不到 30 次，其中有 4 次行李未按時到、1 次在開箱檢查時遺失了貴重相機配件、2 次行李箱完全損壞。美國航空公司每年公布的行李遺失率為 0.3%~1%，總數約 200 萬件，比例並不算低。

進中國海關時對大件商品有時會查得非常嚴，只要海外購買超過 5000 元人民幣，就可能被徵稅。是否被查、是否補稅，都不在自己手上。像前述女士託運 9 個包、3 瓶香水，即使行李沒丟，過海關時心情也不會踏實。

每買 20 次有一次想退或不合適，這個風險就不算小。吳軍一位朋友靠海外代購省錢，四五雙鞋裡就有一雙尺寸不合，又通常不能退換，最後只能在淘寶上折價出售。

將三種風險折算到價格上（按 20% 的加價計算），其實根本省不了什麼錢。但大家買東西時基本上是按「零風險」做假設，因此還是熱衷淘貨。

重點不是海外淘貨是否划算，而是有無風險意識會讓做事策略完全不同。

銀行工作人員推銷理財產品時，總說回報比存款利息高。中國的理財產品背後多是債券與保單，有很大風險。在發達國家幾乎任何債券都有評級：

評級越差的債券利息越高，也就是「投資回報越高」。買理財產品時，不僅要看回報，更要看風險。年化 6% 的理財產品，未必比複利 3% 的國庫券更值得投資，因為前者有還不上本金的風險。

紅燈變綠瞬間衝出去的行為，根據美國交通事故統計，危險性比闖紅燈還高——因為垂直方向常有人搶最後 0.1 秒衝黃燈，車子啟動後很容易被攔腰撞上。

美國駕訓班都教「防禦性駕駛」（defensive driving）：不是自己遵守交通法規就沒有危險，而是要防範周圍司機嗑了藥、喝了酒或不守規則——即使責任在對方，撞傷撞殘的還是自己。

世界任何國家很少出事故的司機，不僅自己遵守交通法規，而且都具有風險意識、採取防禦性駕駛。

20 多年前的幾屆冬奧會上，中國女子短道速滑運動員總是被韓國運動員惡意撞倒而失去奪冠機會。第一次可以說經驗不足，但之後就應假定對方會犯規，在此前提下爭取好成績。中國短道速滑隊直到連續三屆吃虧後，才終於學會了在比賽中保護自己。

如果能具備良好的風險意識，我們就會採用完全不同的做事策略，成功率也會高很多。任何好的投資，都必須建立在控制風險的基礎之上。