你該存多少？挑一個退休年齡，計算你需要多少錢。財務計算機 app 或試算表能幫上忙（若兩者都令你畏懼，找個十幾歲的孩子幫忙）。算出到某個目標日期時你想擁有多少：200 萬美元夠嗎？1,000 萬呢？（若遠高於此，你需要一份真正高薪的工作，或換一條路走。）

選一個以當前物價計算的金額，為安全起見對自己大方一點，再依目標日期調整通膨。別盲信「退休後所得替代率 70%」那套建議 ── 這完全因人而異，有人需要更多，有人更少。

用公式估算#

公式看起來嚇人，做法其實很簡單。假設一個通膨率與未來年數（如 30 年），算出通膨會讓今天的金額膨脹多少：

終值（FV）＝現值（PV）×（1+R）ⁿ

• FV（終值）：今天的一塊錢經複利後，未來值多少。
• PV（現值）：當下的金額。
• R：利率，此處用通膨率代替。
• N：未來與現在相距的年數。

若要以今天的 10 萬美元水準過日子，以 30 年、3%通膨計算：

$100,000×（1 ＋ 3%)³⁰ ＝$242,726.25

也就是說屆時需要約 24.3 萬美元（通膨率假設更高就需要更多）。要備妥這筆錢，把 24.3 萬除以 4%（每年安全提領比例），得到約 600 萬美元 ── 這就是你得存的目標。

為什麼是 4%？#

想讓你的錢跟你一樣長壽，每年支出通常不該超過整體投資組合的 4%。股票長期平均年報酬不是約 10%嗎？或許吧，端看截取哪一段時間。但這不代表每年能花掉 10%── 那樣只會更快花光。

股票每年報酬都不同，而且極端報酬比平均報酬更「常見」（見圖表）。大跌之年比想像中罕見，但一旦遇上，你不但得彌補跌幅，還得補上自己提領的那 10%，這個洞會隨時間越積越大。

透過簡單的蒙地卡羅模擬（Monte Carlo simulation）會發現：每年開銷不超過總儲蓄的 4%，財產終身夠用的機率最高。

存 600 萬美元？#

看起來太多了。直接存的話，30 年裡每年得省下 20 萬美元，少有人辦得到。但你不必直接存：你會存比較少，再拿去投資，靠複利累積到 600 萬。那麼實際上一年該存多少？

（i× 終值〔FV〕）／（〔1+i〕ⁿ－1）＝每年存款金額（PMT）

• PMT：每年必須存下的數字，就是我們要求的答案。
• i：你假設每年能拿到的投資報酬率。
• n：距離你想開始提領還有幾年。
• FV：渴望的未來價值，此例為 600 萬美元。

假設 i 為 10%（約是我預期的股票長期平均報酬）、FV 為 600 萬、30 年後退休：

（10%×600 萬）／（〔1+10%)³⁰－1）＝$36,475.49

也就是連續 30 年、每年存 3.6 萬美元 ── 每月 3,000 美元。看起來還是太多？這正是高薪工作的價值。不過 3.6 萬其實不難湊：

• 2017 年 401(k)存入上限 1.8 萬美元（還能節稅）。
• 若雇主像我的公司一樣對等提撥 50%，再加 9,000 美元（免費）。
• 2017 年 IRA（個人退休帳戶）存入上限 5,500 美元。

這就已經 32,500 美元，只需在應稅帳戶再多存 3,500 美元 ── 每月 292 美元。若已婚，請配偶也透過 401(k)和／或 IRA 存錢，搞不好每一塊都能遞延所得稅。

還存不到一年 3.6 萬？別放棄。用 Excel 設定每年能多存多少、假設一個報酬率，不斷東省西省直到達標。記住金錢的時間價值 ── 越早存，價值越高。越早開始，後面越輕鬆。

差幾年差很大。一個 25 歲的人要在 60 歲前存到 600 萬，每年只需存 2.2 萬（假設報酬 10%）──401(k)存到上限、加雇主提撥、IRA 也存滿，就完成了。但 40 歲才開始，一年得存 10.5 萬，或延後退休，或放棄 600 萬的夢想。你自己決定。

3%通膨與 10%報酬只是預設，可自行微調。若你是悲觀主義者，認為未來 30 年股市平均只有 6%，那就得存更多。重點不是「一年存 3.6 萬很容易」，而是知道自己需要多少、建立計畫、堅守計畫。

到底該怎麼存到錢？#

高薪工作能幫上忙，節儉度日也能。市面上談節儉的書多到不用舉例，全是同一主題的變體：別喝拿鐵、別買設計師品牌、逛折扣店、買二手、買中古車、多在家煮飯，全是不用動腦的事。有些人就是做不到。做得到，很棒；做不到，你得重寫自己的「程式設定」（非常難），或找一份待遇更好的工作。