辭退你的投資顧問#

這世上只有三種金融預言家：根本不知道的人、不知道自己根本不知道的人，以及知道自己不知道、卻藉著裝懂賺錢的人。

投資顧問的真相#

墨基爾開宗明義指出一個殘酷的事實：理財顧問主要關心的是自己的利益，不是你的福祉。他們從銷售金融商品中賺取佣金，因此會盡可能讓投資過程顯得複雜，好讓你覺得需要依賴他們。一有機會，他們推銷的是佣金較高的商品，而非真正對你有利的投資。

墨基爾引用了一個經典故事來說明這個問題：1930 年代，作家施乏德（Fred Schwed, Jr.）描述一名投資人初次造訪曼哈頓下城，看到許多豪華遊艇停泊在華爾街附近，被告知這些都是成功經紀人的遊艇。他問道：「那麼，客戶的遊艇在哪裡呢？」

金融服務公司多半希望你以為自己無法在投資方面做決定，這樣他們就有利可圖了。證券銷售人員的職責是竭力賣出高獲利的商品，而非為你的利益著想。

財經「專家」不一定比你懂得多#

華爾街隱瞞著一個驚人秘密——財經「專家」其實不清楚你應該買哪些股票，才能有豐厚的報酬。墨基爾指出：

• 蒙上雙眼的黑猩猩朝股票版面投擲飛鏢，命中的個股與財經「專家」選股的表現不相上下
• 從 1994 年開始，華爾街專家的選股表現就不如在公車站拿飛鏢射中的個股
• 連投資俱樂部比爾茲敦女士協會（Beardstown Ladies）宣稱的非凡投資成果，後來都被《富比士》雜誌發現是造假的

不要聽信的投資建議#

墨基爾列出幾種你應該忽略的投資資訊來源：

• 財經電視節目：《隨機騙局》作者塔雷伯（Nassim Nicholas Taleb）建議先調靜音再看 CNBC，觀察「專家」的滑稽臉部表情和肢體動作，你就不太可能採納他們的建議了
• 投資雜誌與快訊：你讀到、聽到的投資資訊，至少有 95% 不值一提
• 華爾街公司的建議：他們建議買進、賣出的股票都差不多糟糕
• 首次公開募股（IPO）：剛上市就買進，很容易破產

《富比士》雜誌的發行人邁爾康．福布斯（Malcolm Forbes）很久以前就領悟到，致富的方法不是聽從他人的投資建議，而是丟掉那些投資建議。

妥當的投資策略#

墨基爾提出的核心投資策略非常簡單：

• 不要理會股票版面，不要試圖選股
• 盡量購買低手續費且涵蓋股票的共同基金（即指數型基金）
• 買進之後不需要再交易
• 只要持續採用簡單易行的儲蓄方式與投資策略，就有更多時間去做生活中真正重要的事情

等到你辭退理財顧問、退訂投資雜誌之後，你會驚又喜的發現，自己有不少閒錢可以拿去投資。

本章小結#

墨基爾保證，本書列舉的簡易投資金律，都是你真正需要的投資建議。投資其實不是一門複雜的學問，只是很多投資專家刻意讓它看起來很難。在辭退投資顧問之後，你還需要了解兩個基本要點：可運用的投資工具，以及風險與報酬之間的關係——這正是後續章節的主題。