由於原書索引按頁碼定位，在 Hugo 版本中改以主題分群方式列出全書關鍵概念，並指向對應章節，方便讀者按主題重新檢索。

股權證券基礎（→ 第 1 章）#

  • 普通股 vs. 特別股
  • 累積／非累積、參與／非參與、可贖回／可賣回、可轉換特別股
  • 法定投票、累積投票、雙重股權結構
  • 私募股權：創投、LBO/MBO、PIPE
  • 存託憑證：ADR（含四級）、GDR、GRS、BLDR
  • ROE、市值 vs. 帳面價值、P/B 比、內在價值
  • 股權成本、CAPM、DDM、WACC

市場效率與行為財務（→ 第 2 章）#

  • 弱式、半強式、強式效率
  • 市場價值 vs. 內在價值
  • 套利、放空、交易成本、資訊取得成本
  • 異常現象：一月、規模、價值、動能、過度反應、IPO、封閉式基金折價、盈餘驚奇
  • Fama–French 三因子／五因子模型
  • 行為偏誤：損失趨避、羊群、過度自信、資訊瀑布、代表性、心理帳戶、保守性、狹隘框架

股權組合管理概論（→ 第 3 章）#

  • 股權的四大角色：資本利得、股利、分散、抗通膨
  • IPS 七要素（風險／報酬／流動性／時限／稅／法規／特殊狀況）
  • 投資宇宙切分：規模／風格、地理、經濟活動（GICS、ICB、TRBC、RGS）
  • 股利、特別股利、證券借貸、股利擷取、掩護性買權、現金擔保賣權
  • 管理費、績效費（含 high-water mark）、行政費、行銷分銷費、交易成本
  • 股東參與、活躍主義、代理投票、空頭投票
  • 被動－主動投資光譜（六大決策因素）

被動股權投資（→ 第 4 章）#

  • 指數化 vs. 被動投資的差別
  • 基準三要件：規則式、透明、可投資
  • 自由流通調整、緩衝、分批轉移
  • 權重方法：市值、價格、等權重、基本面、多因子、波動度、最小變異
  • HHI 與有效股票數
  • 重組／再平衡
  • 因子策略（smart beta）、因子模擬組合（FMP）
  • 集合投資：共同基金、ETF；衍生性商品；SMA
  • 完全複製、分層抽樣、最佳化、混合方法
  • 追蹤誤差、超額報酬、現金拖累
  • 績效歸因（國別／產業／因子）
  • 證券借貸、被動經理人的積極主義

主動組合管理分析（→ 第 5 章）#

  • 主動報酬與主動權重
  • 夏普比率 vs. 資訊比率
  • 主動管理基本法則：$E(R_A) = TC \cdot IC \cdot \sqrt{BR} \cdot \sigma_A$
  • 廣度（BR）、資訊係數（IC）、轉換係數（TC）
  • $\sigma_A^* = (IR/SR_B)\sigma_B$ 與 $SR_P^2 = SR_B^2 + IR^2$
  • 事後表現分解（noise、constraint-induced noise）
  • 全球股票／固定收益範例
  • Qian–Hua 策略風險修正

主動股權策略（→ 第 6 章）#

  • 基本面 vs. 量化（特性比較）
  • 由下而上：價值（相對價值、逆勢、深度價值、收益、特殊情境、重整）、成長（GARP）
  • 由上而下：國家、產業、波動度、主題、組合疊加
  • 因子策略：Value、Momentum、Quality、Size、Yield、Volatility；避險組合 / 因子傾斜 / FMP
  • 非傳統因子：客戶－供應商鏈、新聞情緒
  • 統計套利（含配對交易）、事件驅動、併購套利
  • 行為偏誤陷阱（確認、控制幻覺、可得性、損失趨避、過度自信、後悔趨避）
  • 價值陷阱、成長陷阱
  • 量化流程：定義、資料、回測、IC（Pearson／Spearman）、評估、組合建構
  • 量化陷阱：倖存者偏差、前視偏差、資料探勘、擁擠交易（quant crowding）

主動股權組合建構（→ 第 7 章）#

  • 組合建構四塊磚：因子曝險、alpha 技能、部位大小、廣度
  • 系統化 vs. 酌情；由下而上 vs. 由上而下；四象限分類
  • Active Share vs. Active Risk
  • 目標函數與約束：絕對 vs. 相對框架
  • 風險預算：絕對風險、相對風險；資產／因子貢獻
  • 啟發式 vs. 正式風險衡量（VaR、CVaR、IVaR、MVaR、skewness、drawdown）
  • 隱性成本：slippage、市場衝擊、現金拖累
  • AUM、流動性與部位大小限制
  • 良好建構組合的四個必要條件
  • 長多、長擴展（130/30）、市場中性、長短策略

技術分析（→ 第 8 章）#

  • 三大原則：市場貼現一切、趨勢延續、型態重複
  • 與行為財務、市場微結構的連結
  • 圖表類型：折線、長條、K 線；線性 vs. 對數刻度
  • 趨勢線、支撐、阻力、極性反轉原則、突破
  • 反轉型態：頭肩、雙底／頂、三底／頂；延續型態：三角、矩形、旗形、楔形
  • 移動平均（黃金交叉／死亡交叉）
  • Bollinger Bands 與通道寬度
  • 動能震盪指標：ROC、RSI、Stochastic、MACD
  • 情緒指標：Put/Call、VIX、Margin Debt
  • 跨市場分析、相對強度分析、TAA
  • 由上而下／由下而上的應用、技術分析師在組合管理中的角色
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