本章對應原書「Additional Concepts and Formulas」與 Glossary，整理書中提及但篇幅不足以詳述的進階定義、公式與術語。這是給認真想跨越基礎的交易者的延伸學習素材。

A. 進階概念與公式#

修正計數（Reaction Count）#

第 8 章「逆轉小幅修正」技術的客觀化版本，用於趨勢中段的再進場：

修正定義（多頭情境，空頭鏡像）#

• 修正計數初值為 0
• 上升中，若某日的高與低雙雙不超過「行情新高那日的高與低」 → 計數 +1
• 之後每日若高與低雙雙不超過「最近被計數那日的高與低」 → 計數 +1
• 任何創新高的日子 → 計數歸零
• 計數達 4 → 確認「修正成立」

趨勢恢復定義#

• **推進計數（thrust count）**初值為 0，於修正成立後開始計算
• 每出現一個 upthrust 日（收盤超過前日最高）→ 推進計數 +1
• 跌破修正低點 → 推進計數歸零
• 推進計數達 3 → 確認趨勢恢復，可進場
• 修正低點作為停損參考（例：收盤跌破即出場）

相對強弱指數（RSI）公式#

由 J. Welles Wilder Jr. 在其 1978 年著作《New Concepts in Technical Trading Systems》中提出。

RSI 的核心是 RS（Relative Strength）= 計算期內上漲日平均漲幅 ÷ 下跌日平均跌幅。

公式的其餘部分只是把 RSI 標準化到 0–100 區間。

14 日 RSI 計算範例#

• 「上漲日」= 今日收盤 > 昨日收盤；上漲量 = 兩個收盤的差
• 「下跌日」= 今日收盤 < 昨日收盤；下跌量 = 兩個收盤差的絕對值
• 14 日內若有 8 個上漲日、6 個下跌日：
  • 8 日漲幅總和 ÷ 14 = 平均上漲量
  • 6 日跌幅總和 ÷ 14 = 平均下跌量
  • RS = 平均上漲量 ÷ 平均下跌量
• 把 RS 帶入標準化公式即得 RSI（範圍 0–100）

Wilder 還採用了平滑方法簡化後續期間的 RSI 計算。

推進日（Run Days）#

比一般 thrust day 更強的趨勢日定義。

上推進日（Up Run Day）#

需同時滿足：

1. 當日**真實高（true high）**大於前 N 日（例：N=5）真實高的最大值
2. 當日**真實低（true low）**小於後 N 日真實低的最小值

下推進日（Down Run Day）#

對稱定義（鏡像）。

Run day 必須在事件之後 N 日才能被定義。多數 run day 也是 thrust day，但兩者不必互含——例如收盤未必跨越前日最高，仍可能滿足 run day 條件。

Run day 聚集出現往往是趨勢的證據：上 run day 集群 → 多頭階段；下 run day 集群 → 空頭階段。

尖刺日（Spike Day）量化定義#

第 5 章用直觀方式介紹尖刺，附錄提供一種可量化的精確定義。以「尖刺高」為例，需同時滿足下列三個條件（k 與 N 為可調參數）：

1. 當日的高超出前後日的高至少 k × 過去 10 日 ATR（例如 k=0.75 → 至少超出 3/4 個 ATR）
2. 當日的低落在當日區間下緣（下四分位）
3. 當日的高大於過去 N 日（例：N=50）的最高——確保尖刺之前已有上漲

N 值愈大 → 要求的前期漲幅愈大，篩出愈嚴格。空頭尖刺（spike low）的定義對稱。

隨機指標（Stochastics）公式#

把近期收盤與 N 日內絕對價格區間做比較：

• %K = (今日收盤 − N 日最低) ÷ (N 日最高 − N 日最低) × 100
• %D = %K 的 3 日移動平均（預設）

Fast vs Slow Stochastics#

• 原始 %K 與 %D 通常以 5 日為參數，稱為「快速隨機」（fast stochastics）
• 多數軟體預設為再多一層平滑的「慢速隨機」：把原 %D 視為新的「slow %K」，再取 3 日均值得到「slow %D」

真實區間與平均真實區間（True Range / ATR）#

由 Wilder 提出，用以彌補標準區間在跳空日的缺漏。

跳空日中，標準 R 會低估實際價格活動。TR 透過納入「跳空段」更貼近市場真實波動度，是最常用的波動度量。

加權移動平均#

線性加權（LWMA）#

• 最舊的價格權重 = 1，次舊 = 2，依此類推到當日 = N
• LWMA = Σ(weight × 價格) ÷ Σ(weights)
• 例：10 日 LWMA → 10 日前 ×1、9 日前 ×2、…、今日 ×10，全部加總後除以 1+2+…+10 = 55

指數加權（EWMA）#

• EWMA(t) = α × 價格(t) + (1−α) × EWMA(t−1)
• α 為平滑常數，介於 0 與 1
• k 日前的權重 = α × (1−α)^k

α 與簡單均線長度 n 的近似關係：α ≈ 2 / (n+1)。

例：α = 0.1 → 約等於 19 日簡單均線；40 日簡單均線 → 約等於 α ≈ 0.04878。

寬幅日（Wide-Ranging Day）量化定義#

• 波動度比 VR = 今日 TR ÷ 過去 N 日（例：N=15）平均 TR
• 寬幅日 = VR > k（例：k=2.0）

B. 詞彙表（Glossary）#

下表為書中關鍵術語的精簡定義：

圖表與型態#

• 條狀圖（Bar Chart）：每日以垂直線表示，含當日高低與開收盤標記
• 收盤價圖（Close-Only / Line Chart）：只取收盤價作圖
• 點數圖（Point-and-Figure）：忽略時間，以 X/O 列表示連續的價格流；格距與反轉幅度可調
• 蠟燭圖（Candlestick）：開收盤之間用實體呈現，超出部分為影線；顏色辨多空
• 價差圖（Spread）：兩個工具或不同合約月份之間的價差變化

趨勢與通道#

• 趨勢（Trend）：可辨識的上下運動模式；上升趨勢 = 一連串墊高的高點與低點；下降反之
• 趨勢線（Trend Line）：連接圖上低點（上升）或高點（下降）的線
• 趨勢通道（Trend Channel）：包圍趨勢的一對平行線
• 內部趨勢線（Internal Trend Line）：忽略極端高低、最近似多數相對高低點的趨勢線

區間與支撐壓力#

• 盤整區間（Trading Range）：價格在受限上下限間橫盤的階段
• 突破（Breakout）：價格穿越盤整或型態的上/下界
• 支撐（Support）：價格反覆下試又彈起的價位（如地板）
• 壓力（Resistance）：價格反覆上試又回落的價位（如天花板）
• 價格通道帶（Price Envelope Band）：均線 ± 給定百分比所構成的支撐壓力帶

圖形型態#

• 缺口（Gap）：今日低 > 昨日高，或今日高 < 昨日低
• 島狀頂/底（Island Top / Bottom）：上漲（或下跌）後跳空、停留若干日、再以反向跳空收尾的型態
• 頭肩（Head and Shoulders）：三段式型態，中段最高（頂）或最低（底）
• 頸線（Neckline）：頭肩型態中連接兩個相對低（頂）或相對高（底）的線
• 雙頂/雙底（Double Top/Bottom）：兩個近似等高的峰或谷
• 三重頂/三重底：類似雙頂，但有三個峰/谷
• 圓弧頂/底（Rounded / Saucer）：以平滑弧線而非尖點構成的反轉型態
• V 頂/V 底：瞬間反轉、無中介盤整的型態
• 三角形（Triangle）：價格漸收斂至一點的盤整
• 旗形（Flag）：1–3 週的窄幅延續型態，邊界平行
• 三角旗形（Pennant）：類似旗形但邊界收斂
• 楔形（Wedge）：價格在收斂中緩慢上行（上升楔）或下行（下降楔）

單日訊號#

• 尖刺高/低（Spike High / Low）：突出於前後日的單日極端
• 反轉日（Reversal Day）：上漲中創新高卻收於前日收盤之下；下跌中創新低卻收於前日收盤之上（更強的版本：收於前日最低/最高之外）
• 推進日（Thrust Day）：收盤超過前日最高（upthrust）或低於前日最低（downthrust）
• Run Day：強趨勢日（見前文定義）
• 寬幅日（Wide-Ranging Day）：當日波幅明顯大於近期平均

動量與震盪指標#

• 動量（Momentum）：價格變化的速度
• 震盪指標（Oscillators）：以動量為基礎的逆勢指標群，多用於判斷超買超賣
• 超買 / 超賣：價格漲/跌過快、容易出現修正的狀態
• 背離（Divergence）：價格與動量反向移動
• 典型背離（Classic Divergence）：上漲中價格新高但動量未新高；下跌中價格新低但動量未新低
• 訊號線（Signal Line）：指標的均線（如 MACD、Stochastics 中），用於與主線交叉產生訊號

系統與優化#

• 趨勢跟隨系統：等價格出現足夠的同向變動後順勢進場
• 逆勢系統：等價格出現顯著走勢後反向進場
• 型態辨識系統：以特定型態（非方向變動）為訊號來源
• 雙均線交叉系統（Crossover Moving Average）：短均線上穿長均線買、下穿賣
• 參數（Parameter）：交易系統中可自由設定、影響訊號時點的數值
• 優化（Optimization）：對給定系統找出歷史表現最佳的參數
• 擬合 / 過度擬合（Fitting / Overfitting）：以最佳化參數的歷史表現作為系統評估依據——把系統「擬合到過去」而非「測試系統」
• 時間穩定性（Time Stability）：系統績效在不同時段間的可比性
• 報酬/風險指標（Return/Risk Measure）：把獲利放在所需風險的脈絡中衡量

交易執行與風險#

• 資金管理（Money Management）：限制單筆風險與部位規模的規則
• 停損（Stop-Loss）：預設的部位平倉價位，避免進一步虧損
• 金錢停損（Money Stop）：以美元風險而非技術點位決定的停損
• 移動停損（Trailing Stop）：隨多/空趨勢同步上移/下移的停損，鎖定獲利
• GTC 單：有效期延長的訂單（Good-Till-Canceled）
• 濾網（Filter）：在訊號當下就刪掉低勝率訊號的條件，與「確認規則（Confirmation）」（後續確認）有別
• 確認（Confirmation）：強化訊號有效性的次級事件
• 加碼（Pyramiding）：對既有部位增加倉位
• 滑點（Slippage）：紙上成交價與實際成交價的差距，含手續費以外的執行成本
• 回檔（Drawdown）：權益從高點到低點的虧損幅度
• 權益曲線（Equity Curve）：每日權益值構成的收盤式圖表
• 多元化（Diversification）：跨市場、跨系統、跨參數同時交易

期貨特有#

• 季度循環（Quarterly Cycle）：3、6、9、12 月的合約週期，T-Bond 等使用
• 轉倉（Rollover）：合約到期前把部位轉到下一合約

其他常用術語#

• 失敗訊號（Failed Signal）：市場未能朝原訊號方向跟進——強烈暗示反向重大行情
• 多/空頭陷阱（Bull/Bear Trap）：突破後迅速反向的失敗訊號
• 逆向意見（Contrary Opinion）：當絕大多數投機者極端看多/看空時，剩餘的潛在新買/賣盤稀少，市場容易反向
• 回測（Retracement）：與前一波相反方向的部分修正（例：漲 30 點後回 15 點 = 50% 回測）
• 波動度（Volatility）：市場價格的不穩定程度
• Whipsaw：反覆急速反轉，使趨勢系統連環產生假訊號與虧損
• 相對高/低（Relative High / Low）：高於/低於前 N 日與後 N 日對應極值的當日極值