一段商業旅程的緣起#
本書是一段「商業旅程」的紀錄。羅斯柴爾德（John Rothchild）以全體一般人的名義踏上這段旅程：那些自認對金融世界一竅不通、卻又手上有些閒錢、不知如何投資的普通人。
- 你是否常喃喃自語：要是有空研究股市，我也能發大財？
- 你是否聽過朋友說：「華爾街上有那麼多利潤可賺，去上班簡直愚蠢。」
- 只要稍微給點機會，一個有常識的普通人也能讓錢替自己工作，就像華爾街專家號稱的那樣。
於是，作者在 1985 年夏末——一個史無前例的多頭市場（bull market）期間——決定放下手邊一切，花整整一年的時間學投資，尤其是學股票。他立下志願：從零開始、把自己的錢投進最賺的標的，最後帶著「致勝策略」回來告訴讀者他是怎麼辦到的。
作者特別澄清，自己並不缺錢、也不是因為投資失利才寫書貼補版稅。他發現坐在文字處理機前比任何加勒比海假期都愉快，這是一場帶有「慈善色彩」的記錄之旅。
局外人的優勢#
作者並非華爾街內人，這反而成了優勢：
沒有重要人脈牽絆，沒有既有知識的包袱
可以毫無顧忌地問出最基本、看似愚蠢的問題：
什麼是國庫券（Treasury bill）？股價為什麼會漲跌？
一般投資人因為不好意思承認自己不懂，往往假裝這些都已經懂了
作者把每一條從實戰得到的「祕訣與規則」都寫進書裡，以實際經驗、硬證據與不可反駁的邏輯為基礎
思考金錢已成全民運動#
作者觀察到，思考金錢已成為這個時代的「全民運動」（national pastime）。不論你錢多錢少，從早到晚都被迫盤算資產：
- 股票、債券、共同基金、選擇權、期貨、定存單（CD）、政府國民抵押協會債券（Ginnie Mae），還能從房子再榨出多餘淨值
- 雜誌攤上滿是《Money》、《Fortune》、《Forbes》、《Institutional Investor》、《Business Week》、《Inc.》、《Barron’s》等理財刊物
- 廣播裡是免稅市政債券圓桌會議；信箱被勸說兌換歐洲美元（Eurodollar）、改換債券到期日、轉投澳洲政府公債的廣告塞滿
- 電視上有「Money Line」、「Money Talk」、「Your Money」、「Nightly Business Report」，魯凱瑟（Louis Rukeyser）的「Wall Street Week」更被視為一般人在投資上的「維吉爾」（Virgil，引路詩人）
- 財經新聞網（Financial News Network）的跑馬燈讓無數觀眾如著魔般買進賣出
即使是最單純的上班族，也被迫像當年洛克菲勒（John D. Rockefeller）操控全球石油與美國鐵路那樣精打細算每一個家庭日常決定。
買車要選低車價還是低利率？要不要選延遲利息、買回式租賃，還是現金回扣再去再投資？走過購物中心也要擔心自己的房貸利率是否具競爭力。在機場要考慮退休帳戶要擺在銀行還是券商。陪小孩玩耍時還在想要不要設信託、要不要再買保險。
萬物皆「投資」#
作者出發前盤點家中一切，發現生活中的所有東西、甚至所有人，都被「投資化」了：
- 朋友、親戚變成「人脈投資」，不再是邀來吃飯
- 孩子成了「對未來的投資」，供他們唸書叫「投入教育」
- 寵物可能投資，賣下一代來回收（雖然連送都送不掉的貓除外）
- 「來世」變成基奧計畫（Keogh plan），死後人生變成個人退休帳戶（IRA）
- 車子是折舊資產（depreciated holding），房子是抗通膨工具（inflation hedge），但通縮時就近乎無用
家具與器物的命運更慘烈：
- 餐桌是固定資產，桌上的餐盤是收藏品（collectibles）
- 1980 年代初聰明錢應在收藏品價格高峰時拋售餐盤、改用紙盤
- 銀器在白銀飆到每盎司 41 美元時沒賣，現在只剩遺憾
- 銀製西洋雙陸棋骰子曾被搬進保險箱，如今已不值得保護
- 衣櫃裡的舊 Pucci 洋裝、千鳥格大衣、羽毛圍巾、蘇格蘭裙、夏威夷衫、巴拿馬 mola 罩衫——「總有一天 mola 會出現多頭市場」
作者用幽默筆法揭示一個觀察：當一切都成投資，灑落在裙上的義大利麵就像股票暴跌 30% 或股息被取消。生活的每一道刮痕都成了「對底線的威脅」。
出發資金：16,500 美元#
寫到這裡，作者帶出他踏上旅程遇到的第一個問題：怎麼湊出投資本金？
- 想賣家中多餘家具與舊衣，遭家人強烈反對：既然這些已經是「投資」，怎能犧牲它們去追逐華爾街的妄想？
- 最後成功變現的兩項：自己的舊雷諾（Renault）汽車與一艘只用過兩次的小帆船（sailing dinghy）
- 加上出版社預付版稅的第一筆三分之一
最終湊出 16,500 美元，這就是作者踏入金融世界的本錢。
「我們是不是只是變得貪心，還是被逼上這條路？」作者問道——被存摺利率轟出來、被金價銀價誘惑、被「不投機才是真正的投機」這種說法說服。數百萬人帶著零散現金，從一個機會流浪到下一個機會，渴望好建議卻幾乎總是困惑。