「活得夠久，你終究會錯遍每一件事。」——羅素·貝克（Russell Baker）
本節改寫自原書 Ch37「75 條交易守則與市場觀察」。作者強調這些不是學術定理，是基於個人經驗的觀點。許多看似老生常談的規則，因為太常被聽到反而被忽略，但每一條背後都有交易者破產的故事。
期待讀完就避開所有錯誤是不切實際的。期待是：在重複某些錯誤幾次之後，至少早一點認出來、減少重複次數。
進場（Entering Trades）#
- 區分主部位與短線交易：主部位才是績效核心，短線部位的口數與停損距離應顯著小。最常見的災難是專注短波而錯過大行情。
- 相信有大機會時不要為了多省幾跳爭進場價：1 次錯失大行情可抵掉 50 次省下的小滑價。
- 主部位必須事先計畫——絕不靠盤中衝動。
- 找到「現在就是時機」的圖表型態才進。
- 計畫好了就掛單：未到目標價就掛 GTC 或每日重審。許多好單就是「想到時市場已過」而錯過。
- 找重大反轉時等型態形成，不要在目標／支撐壓力處硬接趨勢尾——延伸趨勢很少 V 型反轉，多半反覆測高低。
- 看到圖立刻有直覺的反應，跟著走（甚至盲測時）。
- 錯過大行情前段不代表不能跟——只要能定義合理停損。
- 已出現失敗型態時，不要押反向（牛多陷阱後做多、熊空陷阱後做空）。
- 不要在第一個寬幅日反向進場——例如等回檔做多，回檔出現在大寬幅日時就別進。
- 多用市價單——尤其是平虧損部位或大機會進場時。限價單偶爾省小錢，但漏單代價往往更大。
- 不要在原進場點附近加碼一倍——市場全部回測通常是壞徵兆，加倍也使你過度交易、撐不住。
出場與停損（Exiting Trades & Risk Control）#
- 進場時就決定停損點。
- 新出現的反向型態 → 立刻出，即便停損未到。捫心自問：「如果現在沒部位，我會買還是賣？」答案不一致 → 出場（甚至翻倉）。
- 原始進場理由失效 → 立刻出。
- 第一天就大錯方向 → 立刻出。
- 反向重要突破 → 立刻平或設超緊停損。
- 市場以遠超近期波動的幅度反向走 → 立刻出。例如平均 50 點區間突然開盤跳空 100–150 點。
- 賣壓力／買支撐後市場橫向 → 出場。
- 對分析師：直覺認為自己最近的建議錯了 → 反向。
- 出差或無法盯盤 → 平倉或掛 GTC 停損。
- 不要對未平倉部位掉以輕心：永遠知道出場點在哪裡。
- 被停損後不要急著回場——除非新型態出現，當作新單評估。
其他資金管理規則#
- 績效不佳時：減口、設緊停損、放慢進新單頻率。
- 績效不佳時：砍輸的、留贏的——別倒過來。
- 賺錢後不要改變交易模式：不接原本不接的高風險單、口數不要突然倍增。
- 小部位也要用大部位的紀律——「只是 1 口、2 口」是危險語句。
- 重要報告／經濟數據前不持極大部位。
- 價差也要套用同樣的資金管理——別被「價差動很慢」騙到。
- 買選擇權也要事先決定平倉的標的價位。
持倉與獲利出場#
- 主部位不要小賺就跑——尤其方向劇烈正確時，第一天絕不獲利了結。
- 寬幅同向日不要急著跑——可借機把停損拉近。
- 用移動停損取代固定目標——目標常會切掉大行情，少數大贏才能補回多筆小輸。
- 例外：進場時仍可設目標，用快達標的速度判斷是否分批獲利了結——一週吃掉目標的 50–60%、兩三週吃掉 75–80% → 局部獲利、預留回測再進場。
- 達標後仍看好就改用移動停損守——耐性不只用來等進場，也要用來陪好單跑完。
- 部位重 + 權益垂直上升時 → 適度分批了結。「一切看起來太好」往往就是預警。
- 主部位若想留長線，平掉時要先想好回場計畫，別因為「現在價比剛賣的差」就放棄。
- 多口時別想「100% 抓對」——保留一部分陪到反轉型態或重要停損點。
雜項原則#
- 市場行為與型態 > 目標／支撐壓力——後者常讓你過早反向。
- 該動就動，別拖延。
- 不要違背自己對長期趨勢的判斷——別在雨點之間跳舞。
- 賺錢的單通常從一開始就賺。Peter Brandt 的提醒：「禮拜五不要把虧損部位帶回家」。
- 正確的進出時點能把錯方向的單虧縮到最小。
- 盤中決定通常是錯的——多數人關掉盤中即時報價、收盤後再看會更好。
- 週五收盤前查一次行情——情勢通常週末收盤時最清晰。
- 記得清楚的市場夢——常常是潛意識在突破清醒思維的成見。
- 永遠對壞習慣免疫不了——只能讓它休眠。一旦偷懶就回來。
市場型態（精選）#
- 創歷史新高且站穩 → 通常會走得遠遠超出舊高。在歷史新高反手做空是業餘最大錯之一。
- 盤整上緣的窄幅整理 → 多頭強訊號；下緣鏡像。
- 盤整窄、時間長（1–2 週以上）的突破 → 最可靠的方向訊號之一。
- 突破後回測形成旗形或三角旗形於原盤整內 → 反向假突破，可掛反向單以旗形對側為停損。
- V 頂 / V 底後出現多月小盤整 → 大頂大底。
- 旗形／三角旗指反方向突破 → 預期繼續往突破方向走。
- 楔形：曲線整理常引出加速同向行情；反向跌破 = 反轉訊號。
- 寬幅日反向收 → 趨勢轉變早期訊號。
- 2–4 天近垂直行情 → 通常後續延伸。
- 失敗訊號比原訊號更可靠——反向操作，原失敗點當停損。
- 重大利多／利空之後市場沒延伸 → 反轉前兆。
分析與回顧#
- 每天看圖——尤其當你忙時。
- 每 2–4 週看一次長期圖。
- 嚴格維護交易日記：理由、停損、目標、後續走勢、教訓、損益。
- 維護「型態筆記簿」：看到有趣型態時記下、預測、後續追蹤——慢慢累積對型態的統計感。
- 定期更新規則、日記、型態書（例如三個月輪一次）。