「不要把錢看得比它的價值更高，也不要看得更低；它是好僕人，卻是壞主人。」 ——小仲馬（Alexandre Dumas fils），《茶花女》（Camille, 1852）

本書由三位資深 Boglehead 共同撰寫：泰勒．拉里默（Taylor Larimore）、梅爾．林道爾（Mel Lindauer）與麥可．勒博夫（Michael LeBoeuf）。前言介紹「Boglehead」是誰、本書為何而寫，以及讀者能從中得到什麼。

認識柏格#

「Bogleheads」是一群追隨柏格（John C. “Jack” Bogle）投資哲學的個人投資人。柏格的歷史性貢獻包括：

• 創立 Vanguard 集團，引入免佣（no-load）、低成本、稅務效率高的共同基金
• 為散戶推出史上第一檔指數型基金；當年被嘲諷為「Bogle 的愚行（Bogle’s Folly）」，如今 Vanguard 500 Index Fund 已是全球最大共同基金
• 將投資人原本流失到券商、基金經理人與稅務的金錢，改放回投資人自己的口袋

對普通家庭而言，這意味著更好的住所、子女的大學教育、更舒適的退休、能夠留給所愛之人的財產。

1996 年柏格因心臟移植卸下 Vanguard 董事長職位後，將餘生奉獻於投資人教育。他的著作《Bogle on Mutual Funds》、《Common Sense on Mutual Funds》皆為經典。柏格被譽為「業界的良心（the conscience of the industry）」，並於 2004 年獲《時代》雜誌選為「形塑我們生活的 100 位英雄與偶像」之一。

認識 Bogleheads 社群#

Bogleheads 社群同時存在於線上與實體：

• 線上：1998 年由投資研究公司 Morningstar 提供討論園地，後由社群成員 Alex Frakt 與 Larry Auton 建立 bogleheads.org ^↗。每日點擊數逾百萬，公開、免費，禁止商業招攬
• 實體：自 2000 年起每年舉辦全國聚會（Reunions），柏格本人除一次住院外從未缺席；歐洲、亞洲與美國各地也有地方分會定期面對面交流

三位作者形容這個社群「就像美國的縮影——多元卻友善，前來學習、分享、互助」。

本書的目的與內容#

作者們強調本書不假設讀者有金融背景，並認為「對投資一無所知反而是優勢——你不必先忘掉華爾街與媒體散播的種種錯誤觀念」。

書中涵蓋的關鍵主題：

• 投資前如何先建立穩固的財務基礎
• 各種投資工具實際是什麼
• 如何保護資產對抗通膨侵蝕
• 如何決定該存多少錢
• 建立簡單卻有效的投資組合的步驟
• 為大學儲蓄的最佳方式
• 如何避免意外之財從手中流失
• 是否需要理財顧問、若需要該如何挑選
• 何時與如何進行投資組合再平衡
• 如何辨識並排除華爾街與媒體製造的雜訊
• 如何駕馭情緒——投資人最大的敵人
• 預防金融災難的步驟
• 如何在退休後讓錢不耗盡
• 如何有效率地把資產傳承給繼承人
• 如何讓投資保持簡單，讓你有更多時間去過生活

作者立場#

三位作者明確表態：他們不是理財顧問、不是基金經理人、不在尋找客戶；也沒有要販售的高壓速成課程。

他們皆已年逾 70、財務無虞，撰書的主要使命只有一個——延續柏格的志業，教導他人如何在長期取得最好的投資回報。

作者鼓勵讀者前往 bogleheads.org ^↗ 與線上社群互動，提問、分享所學、交朋友。

——Taylor Larimore、Mel Lindauer、Michael LeBoeuf