本書原書共有四份附錄。本章節提供精簡版概覽——保留最常被讀者引用的內容（術語對照、推薦書單、推薦網站、Vanguard 配置問卷）。

附錄 I：金融術語表#

以下挑選書中常用的關鍵術語對照表，並附簡要說明。完整版請見原書。

投資工具與結構#

  • 股票（Equities / Stocks）：對公司的部分所有權
  • 債券（Bond）：政府或公司的債務憑證
  • 共同基金（Mutual Fund）：開放式（open-end）vs. 封閉式（closed-end）
  • ETF（Exchange-Traded Fund）：在交易所交易、追蹤指數的基金
  • REIT（Real Estate Investment Trust）：管理一籃子不動產投資的公司
  • 避險基金（Hedge Fund）：高資產者使用、可採用一般基金禁止之風險策略的基金
  • MBS（Mortgage-Backed Securities）：以一籃子房貸為底層的債券型證券
  • 垃圾債（Junk Bonds / High-Yield）：信評 BB 以下、非投資級的債券；以較高殖利率吸引買家
  • 市政債券基金（Municipal Bond Fund）：投資免稅地方債的基金，適合高稅率投資人應稅帳戶
  • 貨幣市場基金（Money Market Fund）：以維持每股 $1 為目標的短期工具
  • 產業/特殊基金（Sector/Specialty Fund）：投資特定產業（醫療、科技、能源、房地產等）

報酬與風險#

  • 總報酬（Total Return）：含股息、利息與資本利得；最完整的衡量
  • 名目報酬（Nominal Return）：未調整通膨
  • 實質報酬（Real Return）：扣除通膨後的報酬
  • 預期報酬（Expected Return）：對未來報酬的估計
  • 年化（Annualize）：將短於一年的報酬換算為全年值
  • 風險（Risk）：虧損或無法達標的可能
  • 風險溢酬（Risk Premium）：承擔較高風險而獲得的額外報酬
  • 風險承受度（Risk Tolerance）：「sleep factor（睡眠因子）」
  • 標準差（Standard Deviation）：波動度的統計量
  • Beta：基金對市場移動的敏感度
  • R-squared：基金與基準指數同步程度（0-100）
  • Sharpe Ratio：風險調整後績效（William Sharpe 提出）

成本、稅務與配置#

  • 費用率（Expense Ratio）：年費用占基金平均淨資產的比例
  • Load Fund / No-Load Fund：是否收銷售佣金
  • Fee-only Advisor：以時薪或 AUM 為計費依據（非佣金）的顧問
  • Turnover Rate：經理人過去一年的交易活躍度
  • Capital Gain / Capital Gain Distribution：資本利得與基金分配
  • Long-Term Capital Gain：持有逾 1 年所獲利得，享較低稅率
  • Cost Basis：投資的原始成本（含稅法允許的調整）
  • Wash Sale：賣損後 31 天內買回「實質相同」的標的，IRS 不認列虧損
  • Dollar-Cost-Averaging（DCA）：定期定額
  • Asset Allocation / Efficient Portfolio：在指定風險下無更高報酬的組合

帳戶與工具#

  • Taxable Account / Tax-Deferred Account：應稅帳戶 / 稅延帳戶
  • Traditional IRA：可扣抵、稅延、提領課稅
  • Roth IRA：以稅後資金提撥、累積與提領皆免稅
  • Spousal IRA：為無工作配偶設立的 IRA
  • Defined Benefit Plan：終身年金式退休方案；員工不參與投資決策
  • Rollover：免稅在退休帳戶間轉移
  • Annuity：保險公司提供的稅延、定期支付產品

市場觀念#

  • Active Management vs. Indexing：主動管理 vs. 指數化
  • Efficient Markets：價格已反映所有可得資訊
  • Market Timing：根據預測進出市場
  • Chartist：以圖表預測價格走勢者
  • CPI（Consumer Price Index）：通膨衡量；社會安全與退休金多依此調整

債券特有#

  • Bond Credit Risk：發行人違約風險
  • Bond Duration / Bond Fund Maturity：對利率敏感度／加權平均到期年限
  • Yield / Yield Curve：殖利率與殖利率曲線

其他#

  • Custodian / Trust / Escrow：託管、信託、第三方代管
  • Depreciation：資產或投資的價值下跌
  • Country Risk：國際基金的政治、匯率、會計差異等風險
  • Credit Rating：Moody’s、S&P、Dun and Bradstreet 等機構的信用評級
  • Open-End / Closed-End Fund：開放式 / 封閉式基金
  • Ex-Dividend Date：除息日，當日 NAV 下調分配額
  • Realized / Unrealized Capital Gain：已實現 / 未實現資本利得
  • P/E Ratio：股價 / 每股盈餘
  • Prospectus：投資人最權威的法定文件
  • Automatic Reinvestment：股息與資本利得自動再投入

附錄 II：推薦書單#

入門讀者#

  • The Coffeehouse Investor — Bill Schultheis
  • The Informed Investor — Frank Armstrong III
  • The Little Book of Common Sense Investing — John C. Bogle
  • The Millionaire in You — Michael LeBoeuf
  • Protecting Your Wealth in Good Times and Bad — Richard A. Ferri
  • Straight Talk on Investing — Jack Brennan
  • You’ve Lost It, Now What? — Jonathan Clements

中階讀者#

  • Bogle on Mutual Funds — John Bogle（被視為共同基金投資的開山之作）
  • Common Sense on Mutual Funds — John Bogle（巴菲特：「Every investor must read.」）
  • The Four Pillars of Investing — William Bernstein
  • The Only Guide to a Winning Investment Strategy You’ll Ever Need — Larry Swedroe
  • A Random Walk Down Wall Street — Burton G. Malkiel

想學更深的讀者#

  • Asset Allocation — Roger C. Gibson
  • Capital Ideas — Peter L. Bernstein
  • The Intelligent Investor — Benjamin Graham（含 Jason Zweig 註解）
  • The Only Guide to a Winning Bond Strategy — Larry Swedroe

附錄 III：推薦網站#

以下為原書於 2014 年推薦的網站清單；連結或內容可能已變動，請以實際情況為準。

附錄 IV：Vanguard 資產配置問卷#

原書附錄 IV 提供一份 Vanguard 的資產配置問卷與餅圖示意，協助讀者依年齡、目標、風險承受度找出建議組合。

因問卷與比例會隨時間更新，建議直接到 Vanguard 官方網站 ↗ 使用最新版本：

  • 多數情況可選 Target Retirement / LifeStrategy 系列直接套用
  • 對配置有自訂需求者可使用 Investor Questionnaire 取得對應的股債比例

本書第 8 章已整理出對應「年輕 / 中年 / 早期退休 / 晚期退休」四階段、Vanguard 與非 Vanguard 兩版的範例組合，可作為起點。

關於作者群#

  • Mel Lindauer, CFS, WMS：被柏格暱稱為「Bogleheads 王子（Prince of the Bogleheads）」；Forbes.com 專欄作者；前海軍陸戰隊員，1960 年代末開始投資；Money 雜誌「Everyday Heroes」（2012-03）受獎人
  • Taylor Larimore, CCL：被柏格稱為「Bogleheads 之王（King of the Bogleheads）」；Money 雜誌稱其為「Vanguard Diehards 的院長」；本書出版時已 90 歲
  • Michael LeBoeuf：暢銷書 The Perfect Business 作者
Backward 讓錢比你活得更久