銀行：連結借貸雙方的金融動脈#

企業不像人一樣生而平等——有些公司消失了生活照常運轉，但有些公司的倒閉會導致整個經濟體崩潰。銀行就屬於後者。銀行不僅儲存現金和發放貸款，更是經濟體中輸送資金的動脈系統，因此被稱為金融中介（financial intermediaries）。

銀行如何賺錢#

• 利差收入：銀行對貸款收取的利率高於存款支付的利率，兩者之間的差距稱為「利差」（spread）。借款人的信用越差，利差越大
• 金融服務費用：為個人提供保險和投資建議，為企業提供發行股票債券、併購諮詢等服務——這是投資銀行（investment banks）的主要角色
• 銀行也會用部分盈餘資金自行投資以賺取額外收益

“What is robbing a bank compared with founding a bank?” — Bertolt Brecht

部分準備金制度#

現代金融的關鍵機制是部分準備金制度（fractional reserve banking）：

• 銀行只保留存款的一小部分作為準備金，其餘用於放貸
• 在美國，法定準備金率通常為 10%，意味著 100 美元的存款可以放貸 90 美元
• 這提高了資金使用效率，但也會增加貨幣供給量並推升通膨

銀行擠兌與存款保險#

• 當儲戶對銀行失去信心、大量提款時，就會發生銀行擠兌（bank run）
• 2007 年英國 Northern Rock 銀行就經歷了這樣的擠兌，最終被政府國有化
• 為防止擠兌，各國設立了存款保險制度，如美國的 FDIC、英國的 FSCS

2008 年金融危機顯示，政府幾乎不惜一切代價防止銀行倒閉，因為銀行倒閉會重創消費者信心、減少貨幣供給，甚至導致通貨緊縮。

銀行的社會角色#

銀行擁有發行貨幣、管理儲蓄、促進投資和提供支付管道的權力，因此受到比其他任何類型企業更嚴格的監管。銀行的健康狀況與整體經濟的命運密不可分。