「種樹最好的時間是二十年前，第二好的時間是現在。」 ——中國諺語

光靠工作領薪水無法變有錢。你必須學會儲蓄與投資那筆錢。

D 的故事：50 歲還得拚命找工作#

作者有個從大學起的好友 D（化名）。兩人都接近 50 歲，D 一年前在金融業大裁員中失業，至今還沒找到下一份工作。在酒吧見面時，D 一邊抽菸一邊抱怨：

• 市場很差，沒人在招他這個位置
• 「年紀大找工作更難」
• 「我必須馬上找到下一份，不能停」

作者問：「你有存款、有投資、有資產吧？」D 搖頭：

• 新房有 EMI（每月分期）
• 小孩學費昂貴，將來上大學更貴
• 車貸、家事幫傭、各項生活費——錢不斷流出，沒有流入
• 「我哪有像你那種選擇的奢侈，作家先生」

D 把作者形容為「luxury of choice」（有選擇的奢侈）的人——一語中的。但 D 不知道的是，這份「選擇的奢侈」並非偶然。

為什麼作者能在 35 歲離開銀行業#

作者離開德意志銀行投入全職寫作時：

• 寫作收入只有銀行收入的不到 5%——等於收入瞬間掉 95%
• 而且當時的寫作收入也未必穩——讀者可能轉去支持新人
• 表面上看是「為熱情冒險一跳」，但他底下早已備好安全網——多年累積的儲蓄與投資

不是他「勇敢往下跳」就成功了，是他先備好降落傘才跳的。

兩條路的分岔點：第一份工作#

作者與 D 同時進入香港金融業，薪水相當：

差距：每年只租金一項就省下 USD 18,000，相當於年薪的 30%。

五年後：

• 作者：累積可觀儲蓄
• D：YOLO 風格——豪華公寓、海港景觀、進口家具、收藏威士忌、買大車、加入鄉村俱樂部
• 訪客都說 D「品味好、會生活」

YOLO 在當時還沒這個流行詞，但 D 早就活出 YOLO 精神。問題是：「你只活一次」也意味著你要為整段人生規劃，而不是只為這個瞬間。

投資：從失敗中學到的事#

作者也不是天生的投資高手：

• 第一次投資：把所有積蓄 USD 5,000 全買自己公司 Peregrine 的股票（不分散——新手最常犯的錯誤）
• 1997 年亞洲金融風暴，Peregrine 倒閉，股票歸零，工作也丟了
• 差點放棄股市

進入高盛之後重新嘗試：

• 改投多元化的科技指數基金（diversified tech index fund）
• 也買單一股票如 DoubleClick、Tenfold、eBay、FedEx
• 2000 年網路泡沫破裂——個股大跌，但指數基金的損失只是吐回獲利，本金安全
• 從此改學 Warren Buffett 的價值投資（value investing）方法

後續成果：

• 投資自己愛用的品牌 McDonald’s、Starbucks、Apple（買在第一代 iPhone 推出前後）
• 也投資印度房地產
• 25 年累積下來，許多投資增長數倍

ESI：賺、存、投三步走#

作者把這個原則濃縮為 ESI = Earn, Save, Invest：

第一步：賺與存#

• 賺：要有薪水好的工作或可獲利的事業——這需要好學歷、工作經驗、人脈
• 存：在任何收入水平都要存——重點是養成習慣，即使小額也好

第二步：投資#

股市#

• 長期報酬通常打敗通膨與定存
• 流動性高（可快速變現）
• 新手建議：指數基金、共同基金、SIP（系統性投資計畫）——降低個股風險
• 短期會跌、有時跌很多——但長期勝率對你有利

房地產#

• 投入金額大、流動性低（不像股票可快速變現）
• 短期價格也會起伏
• 建議：等存款累積夠了再進場，且要買得有價值或拿到好價格

黃金、加密幣、創投、PE#

• 作者不投黃金（市場機制難懂）
• 不投加密幣：太情緒驅動、缺乏基本面支撐——「股票是公司的一部分、房地產是實際資產，加密幣不對應任何實體資產」
• 不建議創投、私募——複雜、低流動性，風險高，雖然偶有暴利，但不適合一般投資人

不投資的代價#

很多人賺錢、也存錢，但只放現金或定存（FD, fixed deposit）——這是印度的傳統。但：

• FD 的利息要繳稅
• 稅後淨報酬常輸給通膨——長期來看其實在虧錢
• 股票的長期報酬高、且資本利得稅率比利息所得稅率低

賺錢，但花得比賺得少。把差額存起來投資。就這樣，沒了。

YOLO 的誤解#

YOLO（You Only Live Once）一語有道理，但被誤用：

• 「只活一次所以要享受」——只看到當下
• 真正的 YOLO 應該是：只活一次，所以這一次要規劃好
• 享受不是不行——可以偶爾旅行、好餐廳、買名牌——重點是不能犧牲未來的自己

真正的有錢#

財富不只是名車豪宅，更是「奢侈的選擇權」：

• 隨時可以離職的自由
• 不必為錢工作的自由
• 為家人換取地位與尊重

這才是 D 所說的「luxury of choice」——而且是靠儲蓄與投資累積出來的，不是靠運氣。

在學投資技巧之外，真正要學的是「怎麼活」——你能不能放下當下的奢華去投資未來？能不能延遲滿足？做得到的人，就會比別人活得更好。

重點摘要#

• 賺錢，但花得遠少於賺到的——賺、存、投
• 世界讚頌 YOLO，但「只活一次」也意味著要為整段人生規劃，而不只為當下
• 光是賺到錢還不夠——你要透過聰明的金錢決策累積財富
• 如果儲蓄與投資不是你的本能，就學起來
• 最重要的是：學會用今天的生活方式，為未來的自己投資